日本株についてーオリエンタル白石ー

今回はとりの持っている株、オリエンタル白石についてのまとめです。
個人的な考えが混ざっております。
興味のある方は参考までにご覧ください。

2024年2月14日の情報です。四季報の情報は2024新春号を利用しています。最新のデータを知りたい方は、ご自身でチェックしてください。

当ブログの内容はあくまで個人的見解です。投資はリスクが伴います。さまざまなリスクを考慮し、自分自身の判断と責任に基づいて、投資を行いましょう。

会社名

会社名：　オリエンタル白石

証券コード：　1786

優待

株を持っている理由

取得段階での利回りが良かった。

ケーソン工事でシェア7割。伊藤忠が筆頭株主。

国土強靭化、インフラ老朽化対策として、今後も売り上げは上がると思った。

株主還元方針

配当性向40％を目安（2026年3月期50％以上予定。総還元性向70％程度）

自己株式取得は財務状況、資金需要等を踏まえて実施を検討

配当利回り

利回り

株価：　　367円　　　　

配当：　　14.5円　（中間6.5円　期末8円）

利回り：　3.95％

予想利回り株価

利回り	3.5％	4％	4.5％
株価（円）	414	362.5	322.2

PBR、PER

PBR：　0.93

PER：　12.2（予想）

PBR（株価純資産倍率）：数値が高いほど割高、数値が低いほど割安。1以下だと解散した方が株主が儲かるので、お得の可能性あり。

PER（株価収益率）：日本企業は平均15くらい。業界によって変動があるので注意。

四季報データを使用しています

ROE、ROA、営業利益率

ROE ：　9.7

ROA ：　5.9

ROE：自己資本利益率＝純利益／株主資本　　目安：10％以上が優良

ROA：総資産利益率＝純利益／総資産　　目安：5％以上が優良

四季報データを使用しています。

営業利益率　：　10.3％

売上高：49,295（百万円）
営業利益：5,069（百万円）

営業利益率＝営業利益／売上高　×100

直近決算短信連結業績（2023/4/1〜12/31）のデータを使用しています。

時価総額、自己資本比率、有利子負債

時価総額：460億円

自己資本比率：67.3％

有利子負債：3,697（百万円）

四季報データを使用しています

会社の概要

プレストレストコンクリートの建設工事および製造販売、ニューマチックケーソンの建設工事、耐震補強建設工事の設計・施工、建設資材の販売、太陽光による発電事業およびその管理・運営ならびに電気の供給、販売
（オリエンタル白石HPより）

正直言って、上記の内容ではよくわからないと思います。とりはざっくり、ケーソン、橋梁の会社と思ってます。

参入障壁、競争優位性

とりの考える参入障壁や競争優位性についてお話しします。

参入障壁：大型工事の会社なので、今ある会社以上の新規参入は難しいと判断

競争優位性：老朽化はこれからも進むので、なくならない事業。橋梁、ケーソンに強みがある点。

手離すときの目安

利回りが良ければこのまま放置

株価が想定より上昇した時。（想定1000円以上で検討）

会社が傾き始めたら。（過去に不祥事を起こしているので、2度目はないと思いたい）

不安点

なんか不人気。株価の上昇は難しいのでは。老朽化、震災対策、島国としての対策などなど必要な業種ではあるが、目立つ業界ではないので、売却益などを得るには向かない？

人手不足や資材高騰あり、コスト削減にも限界がある。営業利益を増やしていくには現状では限界があると思う。

まとめ

現段階では利回りも株価も安定しているため、このまま保有予定。

当ブログの内容はあくまで個人的見解です。投資はリスクが伴います。さまざまなリスクを考慮し、自分自身の判断と責任に基づいて、投資を行いましょう。